続報です。
１．sakura.xhpを（ヘルプましん、で）コンパイルする。
２．sakura.hhpから、[MERGE FILES]の絶対パスを取り除く。
３．sakura.hhpを（HTML Help Workshop、で）コンパイルする。
４．sakura.chmを、適当なパスにコピーする。
*５．macro.chmを、sakura.chmまたはsakura.exeのあるパスにコピーする。
６．もし、有れば、他のppa.chm, script56.chmもどちらかのパスにコピーする。
７．SAKURAの設定→共通設定→支援→外部HTMLヘルプの設定(P)に、
　　sakura.chmのパスを指定する。
８．SAKURAのヘルプ→外部HTMLヘルプ(H)で、ヘルプを開く。

　sakura.hlp(Help Designer)が要らなくなり、
　代わりにPPA.hlpがヘルプメニューに追加出来ます。
※hlpは軽いので好きでしたが、httpと併せて
　３箇所もメンテ出来ないが正解でしょうか。
※ヘルプのメニューは、外部HTMLをhttpにして、
　標準をchmに戻す予定は無いでしょうか。
※ヘルプのキーワード検索(S)は、どちらにしても
　使用出来ないでしょうか。